המילה אינפלציה באה מלטינית " אינפלציה " והיא מורכבת מהקידומת " in " שפירושה " לפוצץ " בתוספת הקידומת " tion " שמתייחסת לפעולה ותוצאה. המונח מתייחס לגידול כללי ומתמשך של סחורות, שירותים וגורמים יצרניים בכלכלה בתקופה מסוימת.
משמעות הדבר היא כי אינפלציה, כאשר מחירי הסחורות והשירותים עולים, מייצרת ירידה בכוח הקנייה של הכסף, ויש להם אובדן רב של ערך אמיתי בסביבה הפנימית של הפעולה, של תוצאות ויחידת חשבון כַּלְכָּלָה.
השפעות האינפלציה בכלכלה הן מגוונות ויכולות להיות חיוביות או שליליות, ההשפעה השלילית היא הצמיחה בערך הריאלי של הכסף, שם האינפלציה העתידית יכולה לעצור השקעה וחיסכון ואינפלציה גבוהה מדי שיכולה להוביל המחסור בסחורות אם הצרכנים יתחילו לאגור מחשש שהמחירים יעלו הרבה.
ההשפעות החיוביות משפיעות על ערבויות הבנקים המרכזיים כאשר הם מתאימים את הריבית הנומינלית ומגדילים את עוצמת הראייה בפרויקטים הוניים שאינם כספיים.
על מנת לעצור את האינפלציה, הבנקים המרכזיים נוטים להגדיל את צמיחת הריבית על החוב הציבורי.
אך אז כאשר ריבית הצרכנים עולה, הביקוש למוצרים נעצר, וכאשר הביקוש למוצרים נעצר, הענף המייצר אותם נעצר.
