השקעה בחוזים עתידיים ובמניות היא מכשיר גידור המאפשר למי שמשתמש בו בכדי להבטיח את שווי נכסיהם במועד מאוחר יותר. מכשירים אלה נחשבים "נגזרים" מכיוון שמחירם יהיה כפוף לשווי של מכשיר אחר, המכונה "נכס הבסיס".
לדוגמא, מחיר החוזה העתידי על הדולר יציית לערכו הרשמי של הדולר; בעוד שמחיר אופציה על מניה יהיה תלוי במחיר המניה האמורה בשוק.
חוזה החוזים העתידיים הוא הסכם בין שני צדדים לרכוש או למכור נכס במועד עתידי מסוים, במחיר שנקבע מראש. באמצעות חוזה זה, הצדדים מחויבים לבצע את הפעולה המוסכמת בתום התקופה.
ההשקעה בחוזים עתידיים יכולה להתבצע על מוצרים פיננסיים (מטבעות, תעריפים, מדדים וכו '), או על חומרי גלם (פולי סויה, נפט וכו'), במקרה של מוצרים פיננסיים, המסירה הסופית של הנכס אינה מתבצעת. במקום זאת, פיצוי רווח והפסד יומי מתבצע באמצעות מסלקה. מצד שני, כשמדובר בחוזים עתידיים על סחורות, יש מסירת הנכס בתום החוזה העתידי.
השקעה בחוזים עתידיים מאפשרת למי שמשתמש בה לבטח את שווי נכסיהם במועד מאוחר יותר, למרות שגידור זה אינו מבטל את שינויי המחירים, אם הדבר יכול להפחית משמעותית את השפעותיהם.
מאידך, השקעה באופציות מורכבת מחוזה בין שני משקיעים, כאשר לאחד מהם ניתנת הזכות לקנות או למכור נכס בתקופה שנקבעה בעבר ובמחיר ספציפי.
יש הם שני סוגים של אופציות: שיחת אפשרויות (שיחה), אשר נותנים את הזכות עתידית רכישה ואופציות למכור (Put) המעניק את הזכות למכור נכס בעתיד.
בשני המקרים, מי שקונה את הזכות, מקבל את תפקיד מבוטח ובגין זכות זו, עליו לשלם מחיר הנקרא פרמיה. כמקביל, יש משקיע, שממלא את תפקיד המשגר ומסכים למכור (או לקנות) את ניירות הערך, כאשר המבוטח מחליט לממש את זכותו.
השקעה בחוזים עתידיים ובאופציות יכולה להיות מועילה, שכן בראשון (חוזים עתידיים) הרווחים יהיו תוצאה של ההפרש בין שווי הרכישה של העתיד למחיר המזומנים שיש לנכס בזמן שלאחר מכן. ואילו בהשקעה באופציות, הרווחים מקורם בתנודה החיובית של הפרמיה.
